Как стейблкойны применяют в реальном мире?

Что такое стейблкоины

В мире существует 180 валют, признанных ООН. Они используются для покупки товаров и услуг и, несмотря на колебания курса, инфляцию и другие факторы, в целом стабильны. Таким образом, страны могут применять их для расчетов.

Стейблкоины — цифровые деньги, которые имитируют свойства фиатных (традиционных) валют. Как правило, они привязаны к курсу доллара или евро (обычно в соотношении 1:1), золота или других активов, в том числе и криптовалют.

На сегодняшний день стейблкоины являются наиболее распространенными инструментами фиксации баланса. Примерами таких монет являются USD Tether (USDT), True USD (TUSD), Paxos Standard (PAX), USD Coin (USDC) и Binance USD (BUSD). Вместе с тем, имеются примеры и двух других вышеупомянутых видов, которые в настоящее время доступны на рынке. Bitshares USD и DAI являются крипто-обеспеченными монетами, в то время как Carbon и (ныне несуществующий проект) Basis являются примерами алгоритмического типа.

Этот список далеко не полный. Рынок стабильных цифровых валют является довольно широким, о чем свидетельствует распространение сотни проектов желающих продвигать именно свой стейблкоин.

Вот лишь несколько вариантов использования стейблкоинов:

• повседневные финансовые операции;
• оптимизированные регулярные платежи и транзакции с карты на карту;
• быстрые и доступные переводы для рабочих мигрантов;
• защита от гиперинфляции и волатильности рынка;
• улучшенный обмен криптовалют и снижение влияния биткоина на рынок.

Какие минусы есть у стейблконов?

Аудиты

Привязанные к фиатным валютам стейблкоины централизованы, то есть управляются одной организацией. Для поддержания доверия и сохранения репутации требуется регулярно проводить аудиты. Пример — история Tether: по слухам, объем выпуска криптовалюты превысил ее обеспечение реальными активами, и руководство проекта стало фигурантом расследования Департамента юстиции США.

Законодательные ограничения

Кроме этого, если стейблкоин обеспечен традиционной валютой, на него распространяются все соответствующие законодательные ограничения. Например, криптовалюта Facebook была привязана к нескольким мировым валютам, что повышало ее привлекательность и применимость. Однако проект вызвал такое недовольство регуляторов, что его руководство отказалось от привязки к нескольким валютам, дистанцировалось от Facebook, а проект был переименован.

Риски при обвале курса фиатных денег

Стейблкоины менее ликвидны, чем обычные криптовалюты. Особенно это характерно для монет, привязанных к товарным рынкам. Чтобы получить свой слиток золота, придется совершить путешествие к хранилищу.

Привязанные к фиатным валютам стейблкоины уязвимы перед обвалом курса. Достаточно вспомнить падение стоимости британского фунта в 1992 году или рубля в 1998 году. Если стейблкоин будет обеспечен такой валютой, его курс будет падать вместе с ней.

Даже если монета привязана к криптовалюте, она точно также может обесцениться вместе с курсом базовой валюты. Кроме того, обеспеченные криптовалютой стейблкоины — наиболее сложный, а, значит, рискованный актив.

Заключение

Будущее блокчейна кажется неопределенным, но стейблкоины могут способствовать распространению криптовалют. Крупнейшие игроки финансового рынка уже изучают их возможности, а государственные органы формулируют правила обращения цифровых монет. На данный момент трудно прогнозировать успех этих активов, однако их потенциал слишком велик, чтобы его игнорировать.

Хоть у стейблкоинов и есть некоторые недостатки, они являются критически важным компонентом криптовалютного рынка. Благодаря различным механизмам они могут сохранять фиксированную цену. Делитесь своим мнением в комментариях ниже! Я буду рад ответить на любые вопросы или представить ваш проект моей команде в Astorts Group для оценки.